Fannie y Freddie necesitarían $ 100 mil mdd de rescate en nueva crisis financiera

Mientras que la última prueba de estrés de la Fed encontró que todos los bancos comerciales estadounidenses tienen suficiente capital para sobrevivir incluso un escenario de estrés "adverso", una recesión severa en la que el VIX se eleva hipotéticamente a 70 , los dos gigantes hipotecarios estadounidenses no tendrían tanta suerte: A los resultados de la prueba de estrés anual de Fannie Mae y Freddie Mac publicada hoy por su regulador, la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda, las "GSEs" que fueron nacionalizadas hace una década en los primeros días de la crisis, necesitarían hasta $ 100 mil Millones en fondos de rescate en forma de un posible sorteo incremental del Tesoro, en caso de una nueva crisis económica.

• Bajo el escenario "severamente adverso", es decir, una "severa recesión global", el PIB real estadounidense empieza a declinar inmediatamente y alcanza un mínimo en el segundo trimestre de 2018 después de una caída del 6,50% desde el pico anterior a la recesión. La tasa de desempleo aumenta de 4.7% a un máximo de 10.0% en el tercer trimestre de 2018. El IPC declina a cerca de 1.25% para el segundo trimestre de 2017 (no mucho más lejos de aquí) y después sube a aproximadamente 1.75% por mediados de 2018. La deflación total ni siquiera se considera.
• Además, los precios de las acciones caen aproximadamente un 50% desde el inicio del horizonte de planificación hasta finales de 2017. 
• Las dos compañías, que compran hipotecas de los prestamistas, los envuelven en valores y hacen garantías a los inversores en caso de que los préstamos por defecto respalden más de 4 billones de dólares en valores, tendría que dibujar entre $ 34.8 mil millones y $ 99.6 mil millones en US Treasury.
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•  Fuente: zerohedge.com